- Azonnali navigációs kérdések órája
- Samsung Galaxy S24 Ultra - ha működik, ne változtass!
- Milyen GPS-t vegyek?
- Megjelent a Poco F7, eurós ára is van már
- Itthon is kapható lesz a kerámia Xiaomi Band 10
- Mobil flották
- Huawei Watch GT 2 Pro - egyszerűen gyönyörű
- Samsung Galaxy Watch6 Classic - tekerd!
- Xiaomi 15 - kicsi telefon nagy energiával
- Magisk
Új hozzászólás Aktív témák
-
Abu85
HÁZIGAZDA
A tőzsdei eredményeket lebontva ez látszik az Intelnél és az AMD-nél a PC-piac tekintetében:
Klienseknél az AMD 25%-kal, míg a szervereknél 83%-kal nőtt szezonálisan, miközben az Intelnek ugyanezek az eredményei rendre 25%-ot és 16%-ot csökkentek. Ezt annyiban lehet ráfogni a piacra, hogy elsődlegesen az Intelt érinti a piaci igények csökkenése, mert nem kínálnak annyira versenyképes terméket, hogy elsődlegesen őket keressék a megrendelők. Majd amikor az AMD azt mondja, hogy x ideig nem tudnak többet szállítani, akkor vásárolnak az Inteltől, és ilyen körülmény mellett természetes, hogy majdnem a teljes szűkülés az Intelnél csapódik le.
Ezen túlmenően az AMD-nek az összes üzletága növekedést könyvelt el, a fentieken túl a gaming 32%-kal, míg az Embedded 2228%-kal nőtt. Utóbbi ugye abból ered, hogy a Xilinxet ide rakták be. Viszont volt az AMD-nek egy 1,5 milliárd dolláros egyszeri amortizációs költsége a Xilinx miatt, ami nyilván levonódik a nyereségből. Ilyenek előfordulnak a felvásárlások után, és elég nagy összegek jöhetnek ki, ha nagy felvásárlás történik, márpedig nagyjából 50 milliárd dollárnyi értékkel ez elég nagy volt.
Az Intelnek a nagyobb üzletágai közül egyedül a hálózati teljesít jól, ami növekszik. Ami az Intelnél masszívan nő, az a MobilEye, csak az még picike, hogy nagyon beleszóljon a teljes képbe. Ezen túlmenően az IDM 2.0 stratégiához kötődő IFS, vagyis a fő irány még több tízmilliárd dolláros nagyságrendű beruházásokat igényel, hogy arra masszívan lehessen építeni. Manapság még csak 100-200 millió dollárnyi bevételt termel negyedévente, ami egy ekkora vállalatnak kevés. Nyilván az IDM 2.0-nál ettől majd milliárdokat várnak, de ahhoz legalább kell hat-tíz év a tervezett beruházások mellett, hogy működjön is. És nyilván az Intelnél most az a nagy kérdés, hogy ezt a pénzt miből termelik ki, mert ha továbbra is gyengélkedik a piac, akkor nem számíthatnak komoly nyereségre, miközben maga a puszta működés eszi a cash flowot. Lásd egy év alatt a felére csökkent az FCF mérleg. Erről a problémáról írt az év elején az O'keefe Stevens Advisory, amely az Intel volt befektetője volt. [link] - Valószínűleg most is értik, hogy az Intel mit akar, csak ha egy év alatt ennyire megették az FCF-et, akkor nem látják, hogy honnan lesz rá pénz.
-
Abu85
HÁZIGAZDA
válasz
#36531588
#39
üzenetére
Tegnap este a meghosszabbított kereskedés során. Én is kerestem az okát, aztán ráleltem, hogy az AMD benyögte, hogy a GPU-piac nem fog olyan jól teljesíteni a Q3-ban. Ezzel beáraztak mindenkit, aki erre a piacra dolgozik. Ha eleget tőzsdézel, akkor majd látni fogod, hogy egy piaci szereplő valamilyen szinten áraz minden konkurenst, ha azt mondja, hogy a piac nem teljesít olyan jól.
-
Abu85
HÁZIGAZDA
Ez lehet, hogy így tűnik, de nem a várthoz mért eredményt árazza be a piac. Sokkal inkább azt árazták most, hogy az AMD is megemlítette, hogy őket is eléri majd a piac szűkülése, sőt a GPU-knál mondták, hogy kevesebb eladásra számítanak piaci tényezőkre hivatkozva, és nézd meg, hogy az NV-t is hogy leárazták emiatt. Szóval megy rendesen a spekuláció.
-
Abu85
HÁZIGAZDA
válasz
#36531588
#21
üzenetére
Szerencsére ma megnézheted a tendenciát, hogy miképpen alakul az AMD Q2-es negyedéve. Ha hasonlót csökken, ahogy az Intel, akkor erősen megoszlik a piaci igények csökkenése, ha viszont kevésbé csökken, mint az Intel, akkor az AMD termékportfóliója sokkal jobban tűri a változást, tehát az van, amint írtam.
-
Abu85
HÁZIGAZDA
válasz
#36531588
#18
üzenetére
A külső körülmény az igények visszaesése, és ez nem fog megváltozni egy darabig. Ergo a piacnak összességében kevesebb lapkára van szüksége. Ez leginkább azt a céget érinti, amely abból él, hogy kihasználja, hogy a konkurense nem tud minden piaci igényt kielégíteni. Tehát amikor a piac összességében 10%-ot esik, akkor azt javarészt megkapják a nyakukba. Ezért lett szar a negyedév, és mivel a piac hirtelen nem lesz jobb, akár hónapokig elhúzódhat ez a probléma, így be kell rendezkedni az új igényekhez.
Nem a megrendelők véleménye változott, hanem az igény tűnt el.Így van ahogy írod. A piac szűkül, de ez az Intelnek a lehető legrosszabb forgatókönyv, mert egy ideje arra építenek, hogy amikor az AMD már eladott mindent, akkor beesnek az ajtón, hogy itt vagyunk mi is. Na most ilyenkor az a gond, hogy a piac szűkülését javarészt megkapják a nyakukba, mert kevesebb ajtón eshetnek be. Ahhoz, hogy ezt kezeljék le kell lőni a veszteséges üzletágakat, illetve emelni kell az áraikat.
-
Abu85
HÁZIGAZDA
válasz
#36531588
#15
üzenetére
Így van. Most először esett be ilyen alacsonyra. Rögtön le is lőtték az Optane üzletágat a picsába. És nem ettől az egy negyedév mínusztól fostak be, hanem attól, hogy az útitervekben közel, s távol semmi, ami ezt megfordíthatná.
Fontos egyébként a cég mérete is. Az Intel napi szintű működéséhez úgy 6-8-szoros pénz kell. Tehát amíg az AMD elvan úgy 1-1,5 milliárd dolláros állománnyal, addig az Intelnek szüksége van 10 milliárdra legalább, mert egyszerűen sokkal nagyobb cég, saját maguknak gyártanak, sokkal több a munkás, és sokkal több a futó projekt.
Egyébként alapvetően az a rengeteg futó projekt a legnagyobb problémájuk, ami felzabálja az Intelnél az R&D-t. Amíg mondjuk az AMD az AI-ra egy specifikus és egy általános dizájnt tart, addig az Intel két specifikus és három általános van. Ez masszívan több pénzbe kerül, vagyis ugyanazt a piaci területet jóval nagyobb költségből fedezik, mint az AMD, miközben a zsíros projektek megszerzésénél nem olyan hatékonyak. Ez egy menedzsment probléma, amit Gelsinger máig nem oldott meg. Mindenhova egy szem projekt kellene, ami mögé teljesen beáll a cég, és egyrészt jelentősen csökkenne az R&D, miközben pont ugyanannyi üzletet nyernek meg, továbbá maguk a megrendelők sem félnének attól, hogy az Intel az egyes területeket két dizájnnal fedi le, és akkor találd ki előre, hogy melyiket öli meg pár év múlva. Ha ez fenntartható lenne, akkor most sem termelt volna veszteséget az Intel.
#16 Balu77 : Biztosan látszódni fog visszaesés azokon a piacokon, amelyek sérülékenyebbek, de annyira megy nekik a szerver és a Xilinx, hogy simán el tudják fedni.
-
Abu85
HÁZIGAZDA
Eközben még a gyártási költségek is nagyobbak a dráguló komponensek miatt. Szerintem mindenki be fog építeni egy kis áremelést emiatt, csak az Intelnek nagyon szüksége van a pénzre, így nem tudják ezt úgy megoldani, hogy az kevésbé legyen látványos. Az AMD lehet, hogy kidolgoz egy többlépcsős változtatást, és úgy beépítik az áremelést, hogy ne látszódjon, hogy egyik pillanatról a másikra nagyobb a termékek ára. De ettől még lépni fognak ők is, csak piaci szempontból több cukormázat vetnek be, hogy kevésbé tűnjön a vevőknek ez keserűnek. Az Intelnek már nincs ideje erre, nekik azonnali lépés kell.
-
#11
Abu85
HÁZIGAZDA
Pro Koryak
#4
Abu85
HÁZIGAZDA
válasz
Pro Koryak
#4
üzenetére
Ez nem ugyanaz a probléma. Az Intel gondja, hogy a Gross Margin nagyon-nagyon alacsony. Egyszerűen 36,5%-kal nem lehet fenntartani egy ekkora vállalatot, miközben az IDM 2.0 miatt nagyon költekeznie kell a cégnek, méghozzá úgy, hogy tavaly óta felére esett vissza a free cash flow. Egyszerűen több pénzhez kell jutniuk, és ezt csak áremeléssel tudják megoldani.
Új hozzászólás Aktív témák
Hirdetés
- TAVASZI BOMBA AKCIÓK! STEAM, UBISOFT CONNECT, EA APP, XBOX EREDETI KULCSOK 100% GARANCIA
- AKCIÓ! AMD Ryzen 7 3800X 8mag 16szál processzor garanciával hibátlan működéssel
- Amazon Kindle 10th Generation ébresztős tok
- Menő retró konfig: Q9550, Gigabyte P43, 4GB RAM, ASUS GT730,
- ÁRGARANCIA!Épített KomPhone Ryzen 7 7800X3D 32/64GB RAM RX 9070 XT GAMER PC termékbeszámítással
Állásajánlatok
Cég: Promenade Publishing House Kft.
Város: Budapest
Cég: CAMERA-PRO Hungary Kft
Város: Budapest