Új hozzászólás Aktív témák

• #18 Norbi1984 csendes tag emvy #12

  Új Válasz 2012-10-02 18:14:02 #18

  Új hozzászólás

  Összes hozzászólása itt Válaszok az összes hozzászólására itt Válaszok erre a hozzászólásra

  Privát üzenet küldése

  

  Norbi1984

  csendes tag

  válasz emvy #12 üzenetére

  ritkán szólok hozzá itt témához (IT világában vannak nálam itt sokkaléta jártasabb emberek), de amit most írsz, vagyis amilyen gondolatot követsz, az csak nagy fenntartásokkal értelmezhető. a szorzóknál mindenképp vedd figyelembe az üzleti modellt is, az a minimum hogy korrekciókat alkalmazol mert a nominális összevetés hatalmas torzítást tartalmaz.

  lehet hogy a google magasabb szorzóval forog per ma, de a reklámipar stabilabb mint az mobilpiac. azaz a google piaci részesedése / profitja / erőfölénye jobban tervezhető és hosszabb időre belátható (hirdetés lesz 5 év múlva is, telefon pedig ki tudja...) ---> alapból magasabb szorzó indokolt az online reklámnál, még akkor is ha a bevétele és a profitja nagyságrendekkel elmarad az apple-től. egyszerűen stabilabb az online reklámpiac
  .
  ezzel szemben az apple-nek 1,5-2 évente kell teljesen új telefont és tabletet kihozni mindig valami újat mutatva, és meg kell vernie a vetélytársait. mindezt úgy, hogy azért minimum közelítenek hozzá a vetélytársai (nem akarom eldönteni hogy ki a jobb, de tény hogy már nem vezet fényévekkel az apple mint régebben, sőt lehet már nem is vezet, ezt sem tudom). egyszerű tény hogy az apple bevétele nem tervezhető úgy, mint a guglié az online marketing piacból.

  mindezek miatt én egyáltalán nem gondolom hogy a két cég szorszám alapon korekciók nélkül összemérhető lenne egyszerűen csak elosztva a piaci kapitalizációt az árbevétellel vagy profittal

  a kulcs a korrekció, ami megmondom őszintén nehezen meghatározható, de tuti hogy kell. nehogy bánrásnak vedd, és a vállalarértékelés órával végeztem :-)
  amúgy pedig szerintem mindkét cég túlértékelt, további hatalmas növekedés van beárazva, ami nem biztos hogy jön (dotcom lufinál nem jött és még sorolhatnám hány cég van ezzel így, jelenleg számomra a legnagyobb lufi most a facebook....)

Új hozzászólás Aktív témák